境外投資項目審查

監管部門(mén)會(huì )關(guān)注境外投資項目的真實(shí)性及資金出境后的去向，要求境內企業(yè)提供資金出境的具體使用計劃，確保資金流向符合國家政策導向的境外投資活動(dòng)，不存在抽逃資金、涉嫌洗錢(qián)、損害國家經(jīng)濟安全等情形：

1、對于在境外投資新設主體，由于在提交ODI備案申報時(shí)，境外子公司還未注冊或者已注冊但尚未開(kāi)始運營(yíng)，監管部門(mén)通常要求境內主體提供詳實(shí)可信的可行性研究報告，說(shuō)明實(shí)際運營(yíng)需求。

2、對于并購或增資存續中的境外主體，監管部門(mén)則主要關(guān)注該現存境外企業(yè)的盡職調查報告，并核實(shí)境內主體與境外企業(yè)之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性，是否具備合理性并符合基本的商業(yè)邏輯。

3、無(wú)論是新設主體還是存續主體，監管部門(mén)對境外投資項目審核的最終落腳點(diǎn)仍是項目本身是否符合國家整體的經(jīng)濟安全利益及產(chǎn)業(yè)政策導向。

對于敏感性行業(yè)及領(lǐng)域，如房地產(chǎn)和酒店、娛樂(lè )業(yè)、體育俱樂(lè )部等，因其標的價(jià)值評估困難或存在較大的套利風(fēng)險，監管部門(mén)持謹慎態(tài)度；而對于非敏感行業(yè)的境外投資項目，監管部門(mén)則會(huì )關(guān)注投資項目對國民經(jīng)濟可持續發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化的意義，如能否促進(jìn)出口、獲取具有比較優(yōu)勢的技術(shù)、帶動(dòng)優(yōu)勢產(chǎn)能、創(chuàng )造就業(yè)等。