適當性準入條件

（1）法人、合伙企業(yè)或者其他組織參與
一是資產(chǎn)核驗方面，著(zhù)重核實(shí)交易對手方經(jīng)審計過(guò)的財務(wù)報告中近1年末凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣、金融資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元人民幣。其中，金融資產(chǎn)應為《證券期貨投資者適當性管理辦法（2022年修正）》第八條規定的“銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等?！狈ㄈ藚⑴c的，還應對機構主體及股東信息進(jìn)行核查。
二是投資經(jīng)驗方面，核驗交易對手方是否具備證券、基金、期貨、黃金、外匯等3年以上投資經(jīng)驗。對于交易對手方非提供上述標的的直接投資證明材料的，還需穿透核驗以確保其符合適當性辦法規定的投資范圍。
（2）資產(chǎn)管理機構代表產(chǎn)品參與

一是資產(chǎn)管理機構方面，核驗近一年末管理的金融資產(chǎn)規模是否低于5億，是否具備2年以上的金融產(chǎn)品管理經(jīng)驗，核實(shí)產(chǎn)品管理人是否真實(shí)承擔管理人職責。

二是產(chǎn)品方面，核驗其是否為合規設立的非結構化產(chǎn)品，核查產(chǎn)品規模是否低于5000萬(wàn)元。通過(guò)托管人提供的證明材料，穿透核查在產(chǎn)品中權益是否有超過(guò)20%的單一投資者，如有，核實(shí)其是否符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》投資者的基本標準，且近一年末金融資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元人民幣，具有3年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等相關(guān)投資經(jīng)驗。
三是初始保證金方面，核實(shí)交易對手購買(mǎi)場(chǎng)外期權支付的期權費以及繳納的初始保證金合計不超過(guò)產(chǎn)品規模的30%。

五大基本要素：

1、標的資產(chǎn)，就是指期權合約中約定的標的物，可以是，股票，利率，匯率等；

2、執行價(jià)格，就是約定的買(mǎi)賣(mài)標的資產(chǎn)的價(jià)格，俗稱(chēng)行權價(jià)；這個(gè)執行價(jià)格由期權結構決定，根據投資計劃選擇合適的期權結構，例如平值結構的行權價(jià)即買(mǎi)入價(jià)，105結構行權價(jià)則會(huì )高5個(gè)點(diǎn)。

3、是名義金額，就是期權合約對應的資金規模；目前大部分券商要求100萬(wàn)名義本金起，但也有部分要求300萬(wàn)起，為200萬(wàn)起點(diǎn)。4、是到期日，就是期權的有效期限。期權到期日通常有1、2和3個(gè)月的報價(jià)，也可以詢(xún)6、9和12個(gè)月的報價(jià)，部分交易商可T+1行權，大部分交易商為T(mén)+5才可行權。5、是期權費，就是指買(mǎi)方支付給期權賣(mài)方的費用，也稱(chēng)權利金，期權費由市場(chǎng)情緒、標的資產(chǎn)波動(dòng)率、到期時(shí)間和結構等決定。